以財務報告為目的的評估，是指資產評估機構及其資產評估專業人員遵守法律、行政法規、資產評估準則和企業會計準則及會計核算、披露的有關要求，根據委托對評估基準日以財務報告為目的所涉及的各類資產和負債公允價值或者特定價值進行評定和估算，并出具資產評估報告的專業服務行為。

資產評估專業人員可以參與以財務報告為目的的評估業務相關的其他業務，主要包括：

（一）開展與價值估算相關的議定程序，以協助企業判斷與資產和負債價值相關的參數、特征等，主要包括：

1.估算或者測算資產的更新或者復原重置成本；

2.協助企業判斷、確定資產使用年限、尚可使用年限、實物狀態、質量等參數、特征，以及驗證資產的真實存在性；

3.協助企業確定、判斷資產獲利能力和預測資產的未來收益；

4.執行與負債價值有關的議定程序。

（二）協助企業管理層對能否持續可靠地取得公允價值做出正確的評價。

基本原則

資產評估專業人員應當堅持獨立、客觀、公正的原則，勤勉盡責，保持應有的職業謹慎，獨立進行分析和估算并形成專業意見。

執行以財務報告為目的的評估業務，應當理解相關會計準則的概念、原則及其與資產評估準則相關概念、原則之間的聯系與區別，具備相應的專業知識和實踐經驗，勝任所執行的評估業務。

資產評估專業人員應當關注以財務報告為目的的評估業務的復雜性，根據自身的專業知識及經驗，審慎考慮是否有能力受理相關評估業務。

執行某項特定業務缺乏特定的專業知識和經驗時，應當采取彌補措施，包括利用專家工作及相關報告等。

由于會計準則和相關法規的修改，導致在執行以財務報告為目的的評估業務時無法完全遵守本指南的要求，應當在資產評估報告中進行說明。

執行以財務報告為目的的評估業務，應當與企業和執行審計業務的注冊會計師進行必要的溝通，明確評估業務基本事項并充分理解會計準則或者相關會計核算、披露的具體要求。

資產評估專業人員應當提醒委托人根據會計準則的相關要求確定評估基準日。評估基準日可以是資產負債表日、購買日、減值測試日、首次執行日等。

資產評估專業人員應當要求委托人或者其他相關當事人提供涉及評估對象和評估范圍的必要資料。委托人和其他相關當事人依法提供并保證其真實性、完整性、合法性。

資產評估專業人員應當依法對執行以財務報告為目的的評估業務中使用的資料進行核查驗證。

資產評估專業人員應當根據以財務報告為目的評估業務的具體情況合理確定評估假設。

評估對象

執行以財務報告為目的的評估業務，應當與委托人進行充分協商，明確評估對象，并充分考慮評估對象的法律、物理與經濟等具體特征對評估業務的影響。

資產評估專業人員應當關注會計準則中特定會計事項所對應的評估對象，從委托人或者其他相關當事人處取得的評估對象的具體組成等詳細資料，關注相關資產、負債在企業營運中的作用；并提請企業管理層按其經營意圖以及會計準則的規定、相關核算要求對有關資產、負債進行妥當的分類。

在執行會計準則規定的合并對價分攤事項涉及的評估業務時，對應的評估對象應當是合并中取得的被購買方可辨認資產、負債及或有負債，該評估對象與被購買方企業價值評估所對應的對象不同。

資產評估專業人員應當關注各類可辨認無形資產的識別及計量。

在執行會計準則規定的包括商譽在內的各類資產減值測試涉及的評估業務時，對應的評估對象可能是單項資產，也可能是資產組或者資產組合。其中，固定資產減值測試的評估對象一般以資產組的形式出現；商譽減值測試的評估對象主要以資產組或者資產組組合的形式出現。

在執行會計準則規定的投資性房地產評估業務時，對應的評估對象包括已出租的土地使用權、持有并準備增值后轉讓的土地使用權、已出租的建筑物。

資產評估專業人員應當關注投資性房地產現有租約期限及租金內涵等對公允價值評估的影響，包括租期、租金收取方式、約定租金相對于市場租金的差異、租金內涵、特殊使用目的、分割或者合并使用的差異等，剔除不屬于評估對象收益以及非正常因素的影響。

資產評估專業人員應當關注金融資產和金融負債公允價值計量過程中是否以單項資產或者資產組為計量單位、資產核算分類、混合金融工具是否分拆等重要影響事項。

價值類型

執行以財務報告為目的的評估業務，應當根據會計準則或者相關會計核算與披露的具體要求、評估對象等相關條件明確價值類型。會計準則規定的計量屬性可以理解為相對應的評估價值類型。

資產評估專業人員協助企業進行資產減值測試，應當關注評估對象在減值測試日的可回收價值、資產預計未來現金流量的現值以及公允價值減去處置費用的凈額之間的聯系及區別。

（一）可回收價值等于資產預計未來現金流量的現值或者公允價值減去處置費用的凈額孰高者。在已確信資產預計未來現金流量的現值或者公允價值減去處置費用的凈額其中任何一項數值已經超過所對應的賬面價值，并通過減值測試的前提下，可以不必計算另一項數值。

（二）計算資產預計未來現金流量的現值時，對資產預計未來現金流量的預測應基于特定實體現有管理模式下可能實現的收益。預測一般只考慮單項資產或者資產組內主要資產項目在簡單維護下的剩余經濟年限，即不考慮單項資產或者資產組內主要資產項目的改良或重置；資產組內資產項目于預測期末的變現凈值應當納入資產預計未來現金流量現值的計算。

（三）計算公允價值減去處置費用的凈額時，會計準則允許直接以公平交易中銷售協議價格，或者與評估對象相同或相似資產在其活躍市場上反映的價格，作為計算公允價值的依據。

當不存在相關活躍市場或者缺乏相關市場信息時，資產評估專業人員可以根據企業以市場參與者的身份，對單項資產或者資產組的運營作出合理性決策，并適當地考慮相關資產或者資產組內資產有效配置、改良或重置前提下提交的預測資料，參照企業價值評估的基本思路及方法，分析及計算單項資產或者資產組的公允價值。

計算公允價值減去處置費用的凈額時，應當根據會計準則的具體要求合理估算相關處置費用。

凈重置成本是指現在購買相同或相似資產所需支付現金或現金等價物的預計金額減去體現相關貶值因素的預計金額，貶值因素主要包括實體性貶值、功能性貶值以及經濟性貶值。

評估方法

執行以財務報告為目的的評估業務，應當根據評估對象、價值類型、資料收集情況和數據來源等相關條件，參照會計準則關于評估對象和計量方法的有關規定，選擇評估方法。

資產評估專業人員應當參照會計準則的規定，關注所采用的評估數據，并知曉公允價值獲取層級受評估方法選擇及評估數據來源的影響。

選擇評估方法時應當與前期采用的評估方法保持一致。

如果前期采用評估方法所依據的市場數據因發生重大變化而不再適用，或者通過采用與前期不同的評估方法使得評估結論更具代表性、更能反映評估對象的公允價值或者特定價值，可以變更評估方法。

采用市場法進行以財務報告為目的的評估，應當關注相關市場的活躍程度，從相關市場獲得足夠的交易案例或者其他比較對象，盡可能選擇最接近、比較因素調整較少的交易案例或者其他比較對象作為參照物。

采用市場法進行以財務報告為目的的評估，應當對參照物的比較因素進行比較并做出恰當調整，還應重點關注作為參照物的交易案例的交易背景、交易地點、交易市場、交易時間、交易條件、付款方式等因素。

采用收益法進行以財務報告為目的的評估，可以根據評估對象的特點及應用條件，采用現金流量折現法、增量收益折現法、節省許可費折現法、多期超額收益折現法等具體評估方法。

采用收益法進行以財務報告為目的的評估，應當結合相關會計準則的要求，按照資產評估準則對收益法應用的有關規定，恰當考慮收益法的適用性，合理選擇收益口徑。

采用收益法進行以財務報告為目的的評估，應當從委托人或者其他相關當事人獲取評估對象的經營狀況及相關收益預測資料，按照會計與評估相關準則的規定，與委托人及其他相關當事人討論未來各種可能性，結合被評估單位的人力資源、技術水平、資本結構、經營狀況、歷史業績、發展趨勢，考慮宏觀經濟因素、所在行業現狀與發展前景，分析未來收益預測資料與評估目的及評估假設的適用性。

資產評估專業人員應當按照資產評估準則的規定，確信折現率與預期收益口徑保持一致。

采用成本法進行以財務報告為目的的評估，應當按照資產評估準則的規定，考慮評估對象的實體性貶值、功能性貶值及經濟性貶值。

對于不存在相同或者相似資產活躍市場的，或者不能可靠地以收益法進行評估的資產，可以采用成本法進行評估。但資產評估專業人員應當獲取企業的承諾，并在資產評估報告中披露，其評估結論僅在相關資產的價值可以通過資產未來運營得以全額回收的前提下成立。

對同一評估對象采用多種評估方法時，應當對形成的各種測算結果進行分析，在綜合考慮不同評估方法測算結果的合理性及所使用數據質量及數量的基礎上，形成評估結論。

資產評估專業人員應當知曉相關經濟合同所記載的與資產或者負債價值相關的金額不一定等同于該項資產或者負債于某一時點的公允價值。

資產評估專業人員應當知曉相關稅收法律、行政法規對評估對象價值估算的影響，并在相關評估過程中予以恰當的考慮和處理。

披露要求

資產評估報告應當包含必要信息，使資產評估報告使用人能夠正確理解評估結論，其中應當重點披露以下內容：

（一）評估對象的具體描述；

（二）價值類型的定義及其與會計準則或者相關會計核算、披露要求的對應關系；

（三）評估方法的選擇過程和依據；

（四）評估方法的具體運用，結合相關計算過程、評估參數等加以說明；

（五）關鍵性假設及前提；

（六）關鍵性評估參數的測算、邏輯推理、形成過程和相關評估數據的獲取來源；

（七）對企業提供的財務等評估中使用的資料所做的重大或者實質性調整。

執行以財務報告為目的的評估業務，應當在資產評估報告中披露評估結論所受到的限制，并提醒委托人關注其對財務報告的影響。

資產評估報告應當披露本次與前次評估相同或者類似資產或者負債時采用的評估方法是否一致；當出現不一致時，應當描述相應的變動并說明變動的原因。

探索分析財務報告目的下的評估新業務

  近年來，隨著新金融工具會計準則的發布和實施，對金融工具的會計處理、資產評估機構執業要求均被提出了更高要求。資產評估機構內部積極組織相關會計準則的培訓，提升評估專業人員對會計準則和規范的理解和認識。在實務操作過程中，結合資產評估法和相關評估準則的要求，財務報告目的下的評估新業務值得進一步探索分析。

金融工具會計核算要求與影響

2008年全球金融危機讓各國意識到當時會計準則的局限，尤其是在金融工具的確認和計量方面。因此，2014年7月，國際會計準則理事會發布《國際財務報告準則第9號——金融工具》，結合《國際會計準則第32號——金融工具：列報》《國際財務報告準則第7號——金融工具：披露》共同使用。

2017年3月，財政部修訂發布《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》《企業會計準則第23號——金融資產轉移》《企業會計準則第24號——套期會計》等3項金融工具會計準則，結合《企業會計準則第37號——金融工具列報》共同使用。

按照企業對其所持有的金融工具影響力的大小，金融工具可被分為長期股權投資、債務工具投資、權益工具投資、衍生工具四大類。根據新金融工具準則的持續深入落實，債務工具投資、權益工具投資、衍生工具等方面越來越多新業態的需求已經被注入評估領域。評估實務中最主要的債務工具投資、權益工具投資相關的評估新業務有望大范圍展開。

根據新金融工具準則規定，公允價值層次對按公允價值計量投資所使用的市場價格可觀察性等級進行優先排序。對于投資公允價值的估值，一般依據公允價值計量所使用的輸入值劃分為以下三個層次。

第一層次：輸入值是在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。活躍市場是指相關資產或負債的交易量和交易頻率足以持續提供定價信息的市場。第一層次的投資通常包括公開上市交易的證券投資。

第二層次：輸入值是除第一層級輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值。第二層次的投資通常包括處置受限的公開交易證券，其公允價值可通過使用模型或其他估值方法確定。

第三層次：輸入值是相關資產或負債的不可觀察輸入值。對于該層級投資的公允價值確定，評估師通常采用3種估值基本方法，即資產基礎法（成本法）、收益法和市場法。

評估新業務實務處理簡述

一是債務工具的公允價值計量。債務工具通常是以攤余成本計量、公允價值計量且其變動計入當期損益（FVTPL）、公允價值計量且其變動計入其他綜合收益（FVOCI）的金融資產，具體包括定期存款、結構性存款、理財產品、債券、應收賬款、優先股投資、可轉換債券等。

若持有金融資產的業務模式以收取合約現金流量為目標、金融資產的合約條款于特定日期產生的現金流量純粹為支付本金及未償還本金的利息，則按攤余成本計量金融資產。其中，對于保本保收益的理財產品以及可以證明為“假結構”的保本浮動收益產品采用以攤余成本計量。

未滿足攤余成本計量的條件外其余金融資產均采用公允價值計量。其中，優先股投資、可轉換債券較為特殊。

可轉債包含負債、轉換選擇權和與負債成分不密切相關的提前贖回選擇權的可轉債，應在初始確認時進行分拆，分別予以確認。不以固定金額的現金或其他金融資產換取固定數量的自身權益工具結算的轉換選擇權以及與負債成分不密切相關的提前贖回選擇權確認為衍生工具。對于可轉換債券內嵌的衍生金融工具的公允價值確定，采用二叉樹期權定價模型估值技術并使用不可觀測的輸入值。

權益分配模型用來計量企業價值中優先股的價值和分配各級次股權的價值，通過模擬清算、贖回和IPO三種情形下各股的價值來計算。在清算或贖回情形下，基于不同系列優先股的清算或贖回選擇權，優先股股東可能按優先股權利分配企業價值，或轉換為普通股并按普通股權利分配企業價值。優先股股東如何選擇以上兩種情形取決于怎樣才能獲得更高的現金收益。如果某個系列的優先股股東行使轉換權后獲得的收益小于其作為優先股優先分配到的利益，這一系列的優先股即處于“賭輸”狀態而選擇不行使轉換權。相反，如果某個系列的優先股股東行使轉換權后獲得的收益大于其作為優先股優先分配到的利益，這一系列的優先股即處于“賭贏”狀態而選擇行權。

二是對權益工具的公允價值計量。權益工具通常是按FVTPL、FVOCI計量的金融資產，主要分為上市股權投資和非上市股權投資兩類。

對于上市股權投資可直接采用第一層次輸入值。對于非上市股權投資，一般根據項目實際情況分析采用第二層次、第三層次輸入值。

評估師先判斷估值對象的發展階段以及所屬行業，再采用不同的方法進行估值。比如，若評估基準日前、后6個月內存在融資且無特殊權益，則可采用最近融資價格法。對于種子期項目，則可根據市場法的市凈率（P/B）等指標判斷是否存在減值跡象。若有，則按照第三層次確認公允價值；若無，則按照投資成本確認公允價值。對于成長期、成熟期項目，將采用上市公司比較法、可比交易案例等方式進行估值。對于衰退期項目，則參考清算報告或結合企業實際經營情況按零評估。

財務報告目的評估中三方機構有效互動

國際會計準則隨著全球宏觀經濟的變化以及微觀企業、報告使用人的需求與時俱進，國內的會計準則、審計準則、評估準則也緊跟國際會計準則的步伐保持趨同，實務中公允價值計量和估值的需求正與日俱增。

這個趨勢給評估機構和資產評估專業人員帶來了更多的機會和挑戰。同時，讓評估師與企業管理層、審計師之間有了更密切的聯系和交流。

財務報告目的評估具有較強的持續性，評估師需要在項目前期協同各方共同明確評估對象、評估范圍、評估目的等事宜；項目中期與審計師、管理層持續溝通方法與參數的選取、條款的解讀、后續計量以及未來或有事項影響等；項目后期協助管理層、審計師有效利用評估結論進行財務報表的編制與完善。財務報告目的業務離不開管理層、審計和評估的緊密配合，各方應明確各自的責任與義務，以期共同提高會計信息質量和市場經濟運行效率。